阿里巴巴做小额贷款银行是因为有电商平台+支付宝,电商平台掌握中小企业的运营数据,支付宝掌握资金流数据

【天顺的回答(11票)】:

不请自来。

@曾磊这个问题问得非常好,我试着抛砖引玉。

第三方支付公司做资金融通业务,并不仅仅是支付宝、快钱两家。要说区别的话,这两家都有相关的保理公司或者小额信贷公司,而其他支付公司则只是偷偷摸摸打着擦边球进行授信业务。

事实上,阿里巴巴即使拥有电商平台的部分营运数据+支付宝的资金数据支持,做融通业务也并不比快钱有非常多的优势。

阿里最大的优势是,许多年的积累下,阿里系公司直接接触到大量的电商,拥有多年的合作经验,了解这些电商所处行业的供应链需求。原本那些商户就是使用的阿里B2B、淘宝商城以及支付宝,如果阿里直接能提供符合他们需求的融资平台,那么就可以很方便地无缝对接使用,转移成本非常低,转化率非常高。

其次才是电商平台的运营数据,阿里银行可以参考该商户多年来的历史交易情况,结合其他企业基本信息(企业注册资本,法人身份,资产,负债,年收入额,企业性质等)对其进行评分,给出综合授信额度以及授信方案。从目前得到的信息来看,阿里的授信产品特点是,额度小,放款快。

以上说得那么好,是不是说阿里的这个融资授信服务优势非常大呢?其实就像我之前说的,并没有特别多的优势。不然快钱那么多年的保理业务做到现在早就可以倒闭了。

供应链金融过程中最重要的是供应链中的“核心企业”,能把住这些核心企业,围绕他们做通融业务,就可以切入进交易甚至整个行业。

哪些是核心企业呢?我的看法是,只要在行业内有话语权,有规则制定权,尤其对资金链有较大把控权的企业,就是核心企业。一如机票行业中的中航信和各航空公司的B2B企业(还有部分一级大代理),他们有话语权,有规则制定权,最关键的是,他们对下游企业的资金有着严格的要求,中航信要求代理商使用预付款方式先存入资金再允许一定额度内的出票;部分航空公司也开始实行了预付款制度。如此一来,下游的代理商势必会面临资金头寸的压力,他们先把钱垫付给了中航信和航空公司,但是出票后货款到账需要根据银行或者支付公司的结算规则来,当中有极大可能出现资金断链导致有一段时间无法运营下去,这个断链需要有资金填补来支持,即使出点钱,他们也是愿意的。

在这个大前提下(商户有紧迫需求愿意牺牲一部分利润换取资金头寸),信贷公司有多种方式介入到这个过程中,例如机票保理业务。支付公司打通航信或者航空公司,代理商机票的售卖都通过支付公司进行清分结算,就等于获得了第一手交易信息(这也是为什么支付公司会去做跟支付业务完全无关的“出票窗”产品来增加竞争力,增值服务到位啊)。由于机票销售的实名制特性,买卖双方相对靠谱,虚假交易的情况较低,通常只要航空公司出票成功,支付公司即可认为这笔交易达成了。再然后就是应收账款转让了,支付公司替代理商把钱付给航空公司,然后根据约定的账期要求代理商进行还款并偿还合同上注明的“手续费”。

这类业务看上去是不是包赚不赔呢?其实也不是,我记得11年初貌似出过一个“军利事件”,具体内幕我不是特别清楚,据一个业内的老法师说,是票代用机票销售凭证同时向好几家支付公司申请保理业务,一份应收账款重复转让好几次……,多拿的钱用于投资,最后资金断了还不上钱只好倒闭,好几家做保理业务的支付公司因此倒了霉……。对支付公司来说,这种就是风险,只有掌握住供应链中的核心企业,辐射上下游公司,资金和交易信息全部过自己这边,才可以减少此类风险。

那是不是不拿运营数据这个生意没法做了呢?也不完全这样,不然银行都要倒闭了,你让银行像阿里巴巴一样去搞交易平台,简直就是天方夜谭。

实际上供应链金融有很多种模式,物流金融服务介入供应链模式中做仓单质押融资,在一定程度上就不是那么在乎所谓“运营数据”,商家只要把自己的标准仓单抵押给金融机构即可。金融机构对仓单进行检验和估值,给出低于市场价的仓单授信额度(大宗行业通常为低于70%),并委托专业的第三方物流监管公司对仓库进行管理,当商家还钱,金融机构就发送指令给物流监管公司放货。

这种业务也不是没有风险,如果商家突然倒闭没法偿还债务时,金融机构要想办法把质押物进行拍卖(所以一般这类业务都做价格波动不大的产品);如果货物价格行情看跌,还需要商家补足保证金,确保价格风险的可控;在接收货物前,金融机构还需要调研商家背景,确保仓单的所有权无争议……

说到底,金融行业做的就是风险,有风险的地方就有利润,反之亦然。所谓运营数据,所谓资金数据,所谓平台,均是为了减少风险或者控制风险,并不代表有了这些就没有风险。

一不小心打了那么多字,也不知道重点是什么了,头脑混乱中,呵呵。

文中所举支付公司做机票保理业务的例子,实际情况是有的,但是放上台面说,却是在打擦边球的。第三方支付公司是非金融机构,主营业务是商户资金的代收代付,利润来源是银行沉淀资金利息以及资金转移过程中的手续费收益。支付公司的资金应当是受人民银行监管,存在指定商业银行开立的备付金账户里,是不允许拿来垫资、投资用的,这也是为什么好多支付公司都有关联的保理公司和小额信贷公司。

融资这事往复杂了说,可以写好多书……我所说的不过是沧海一粟,肯定还有诸多不对,请各位多多指正。

【Kvasir CONS的回答(6票)】:

??? 阿里巴巴的小额信贷银行主要面对两种客户:

? ?? ? 1.?????? 阿里巴巴平台的用户,即B2B的客户

? ?? ? 2.?????? 淘宝平台上的用户,即B2C或者C2C的客户

??? 对于前者来说,阿里巴巴提供的是信息平台和交易平台,固然掌握资金流数据,但不掌握全部的资金流数据,也不掌握全部的运营数据。(中小企业也存在电商渠道外的销售渠道和结算方式,即使是淘宝上的电商,也存在跨平台运营的情况)因此,阿里巴巴做小额贷款也需要重新审核商家和中小企业用户提供的运营信息,电商上的运营数据仅作为运营信息的一个部分。从企业的需求上来看,其小额贷款主要是用于经营、企业发展层面的长期运营资金。

??? 对于快钱来说,快钱的“信息化金融服务”集中在其已有的产业链融通层面,其需求主要来自于产业链当中已经形成的短时间资金链紧张的问题。以航空行业为例,一方面经销商与企业客户之间以月结算的方式,另一方面经销商与航空公司之间是以票结算的方式,因此,对于经销商来说,在后半月,就会形成资金链紧张的情况。快钱解决的就是自有企业用户这方面的问题。由于该方面的资金需求是短时的、成熟的,对于运营数据审查的要求较低,另一方面,快钱的该产品是作为其支付产品的补充,企业在快钱上流动的资金量仍是快钱是否提供短时贷款的基础。

评论列表(网友评论仅供网友表达个人看法,并不表明本站同意其观点或证实其描述)
新闻聚焦
热门推荐
返回列表