未必孤独网 > 存在商用的 option pricing 软件么?

存在商用的 option pricing 软件么?

【李云帆的回答(8票)】:

利益相关,不请自来。

期权或者衍生品定价大致来说有树,PDE和蒙特卡洛模拟这几种方法。当然,这几种方法都是等价的。然而,树和PDE看起来更接近,下面只对比MC和PDE。

目前流行的看法是:

1、MC适合强路径依赖的衍生品(比如2014年初由于人民币突然贬值造成巨大风险暴露的TARF),PDE适合可以早行权的产品(比如可转债);

2、MC慢,PDE快。

然而:

1、由于Longstaff-Schwartz算法的存在,MC也可以用来做可以早行权产品的定价。而对于PDE,并没有很好的针对路径依赖的产品定价的通用解决方案,比如可转债的soft call;

2、虽然很多产品的定价方程是相同的,但是边界条件的不同导致定价方程和具体产品的强耦合。而对于MC来说,只要把模拟的路径用伪随机数生成即可,其他复杂的条件可以用模拟路径上的点来做判断;

3、PDE快,只是在状态变量比较少的时候才成立。对于复杂的混合模型,PDE的维数变高导致速度下降,而MC却没有这样的问题。

所以,任何一个衍生品定价软件必然需要在PDE和MC之间做出取舍和平衡。

废话这么多,好像还没答到点子上。目前纯做衍生品定价的软件公司有FINCAD,Numerix,Pricing Partners以及Algorithmics,QuiC。Bloomberg和Reuters也提供衍生品的定价功能,但是它们更侧重于市场数据。

【FreemanNing的回答(1票)】:

通用求解器最简单的就是蒙特卡洛算法咯~ 其实东西简单的很,任何期权都能定。只不过如果你还想考虑效率问题,那你就得在通用这个词里边做做文章了,如何对一些东西提高效率,如何拟合数据等等。

往简单里说,本科生毕业也能做出来;往复杂里说,一个好的软件是很难的。

【leelee的回答(1票)】:

你是想问完整的option pricer还是解option pricing的PDE solver?前者的话各种提供analytics和pricing function vendor都有这类功能,比如Bloomberg,Numerics等等。后者的话就是付费的PDE solver,也不一定就是金融专用的,很多其他领域也都能用到

新闻聚焦
热门推荐
  • 内牛满面!政府大院里的超囧一幕,惊了

    走到乡政府办公大楼门口,突见台阶上有一物非常扎眼。这是神马东西?顿时让人浮想联翩,不由地怀疑自己走错地方了。可是没错啊!这里确实是乡政府办公大楼......

    01-12 来源:未知

    分享
  • 《天天有喜2之人间有爱》刘四喜扮演者陈浩民个人资料

    《天天有喜2之人间有爱》刘四喜扮演者陈浩民 本篇电视资讯由未必孤独网(www.vbgudu.com)独家整理,如有转载请注明出处。 近期在湖南卫视金鹰独播剧场古装神话偶像剧《天天有喜2之人间有爱》,该剧被观众称为 “减......

    01-12 来源:未知

    分享
  • 龚玥菲穿蓝色低胸内衣翩翩起舞:风情万种

    近日,3D影片《新金瓶梅》一组片场照曝光,饰演潘金莲的龚玥菲着低胸内衣起舞。而由龚玥菲演唱的新歌《寻找西门庆》正是《新金瓶梅》的主题曲。......

    01-12 来源:未知

    分享
  • 《刀光枪影》任非常扮演者何明翰个人资料及照片 何明

    《刀光枪影》任非常扮演者何明翰 本篇电视资讯由未必孤独网(www.vbgudu.com)独家整理,如有转载请注明出处。 《刀光枪影》由浙江晟喜华视文化传媒有限公司出品,张东东、孙梦飞执导,何明翰、刘恩佑、吕一等联袂主......

    01-12 来源:未知

    分享
  • 给力!实拍日本夜店的男公关工作过程

    ......

    01-12 来源:未知

    分享
  • 《烂滚夫斗烂滚妻》海报:周秀娜杜汶泽SM服抢镜

    日前周秀娜与杜汶泽为新片《烂滚夫斗烂滚妻》拍摄宣传海报,为配合戏中的角色,两人除了有正经的造型外,还穿上性感的SM服,十分抢镜。......

    01-12 来源:未知

    分享
  • 明道为什么被雪藏 霸道总裁竟落魄到在菜市场卖起了地

    王子变青蛙然我们认识啦阳光帅气的明道,从此之后他便火的一发不可收拾,提起明道,大家想到的都是小时候看的台湾偶像剧中的黄金男主角吧,只是近年来他很少出现在荧幕上了,于是有网友好奇明道为什么后来不红了?明......

    01-11 来源:

    分享
  • 女孩惨遭胁迫卖淫 被数狼扒光强拍裸照险失身令人发指

    现在的社会越来越乱拉。丧尽天良!女孩惨遭胁迫卖淫,这不是赤裸裸的逼良为娼吗?!做出这种伤天害理之事难道就不怕天打雷劈?宁夏中卫一男子为了给足浴店招揽客户,竟然在街边物色年轻貌女孩,先是掌握她们的出行规......

    01-11 来源:

    分享
  • 女童输液流血死亡 揭女童输液离奇死亡事件始末令人唏

    现在大医院看病难看病贵,所以很多人去小门诊看病,但是,现在的私人诊所医院越来越不安全了,只能去大医院看病才是最安全可靠的。近日,女童生病输液流血死亡了,但是大家怀疑是输液药水有问题的。4岁女童在私人诊......

    01-11 来源:

    分享
  • 王梓薇个人资料 清纯校花神秘男友及个人资料首袒露

    芒果卫视的一年级已经播完啦,大家对里面的学生都有怎样的印象哪?一年级大学季本周六又要跟大家见面啦,在公布出来的要跟旁听生PK的正式生里,有一个叫做王梓溦的,这个王梓溦被网友们称为最美女生。同时也被称为是......

    01-11 来源:

    分享
返回列表